合锻机床初次公然刊行A股 网上投资者交换会回放 2014年10月29日来历：中国证券网浏览： 合肥合锻机床股分有限公司初次公然刊行A股网上投资者交换会出色回放。 出席佳宾： 合锻股分董事长、总司理严建文师长教师 合锻股分董事、财政总监张安平师长教师 合锻股分董事、董事会秘书王晓峰密斯 国元证券总裁助理、投资银行总部总司理王晨师长教师 国元证券投资银行总部董事总司理詹凌颖师长教师 国元证券投资银行总部营业三部高级副总裁李洲峰师长教师 合肥合锻机床股分有限公司董事长、总司理严建文师长教师致辞 尊重的列位网友、列位投资者伴侣们： 大师下战书好！ 我是合锻股分的董事长——严建文，很是感激大师透过收集加入我公司初次公然刊行A股网上路演勾当。起首，我谨代表公司董事会、治理层和全部员工对大师的关心与撑持暗示最真挚的谢意。但愿经由过程本次勾当，让浩繁伴侣们对我司有更深切的领会。 我们合锻股分作为国度火把打算重点高新手艺企业、国度科技重年夜专项承当单元，和国度尺度草拟单元。首要从事机械压力机、液压机等各类锻压成套装备研发、出产、发卖和办事。多年来，公司以赶超工业发财国度、提高锻压行业研发能力和办事程度为己任，在产物质量、工业产能、研发立异和市场据有等方面均做到行业领先程度。特别合锻人缔造了多项行业第一，建立起行业标杆，特殊是中国第一台15000吨冲液拉深液压机，更加国度航天重点项目弥补国内空白。中国已持续多年成为世界机床第一消费国，公司产物现已普遍利用在汽车、船舶、航空航天、兵工等利用等行业和范畴，对外出口到世界40多个国度和地域。 曩昔，经由过程合锻人几十年上下尽力，我们成立起优异的平易近族品牌企业。此刻，我们行将登上本钱市场，深感肩头责任重年夜，我们深知将来合锻人还需百倍拼搏，要以丰富事迹回报列位投资者的信赖。我们将一如既往地在广漠市场中克意朝上进步，不竭立异，慢慢将公司成长成为“国际一流的金属成形加工成套方案供给商”。 最后，我恳切但愿列位在本日路演勾当中多给合锻提出贵重的扶植性建议，让我们联袂共创中华平易近族品牌，造世界精品机床。感谢大师！ 国元证券股分有限公司总裁助理、投资银行总部总司理王晨师长教师致辞 尊重的列位投资者伴侣、列位网友： 大师下战书好！ 很是兴奋加入合肥合锻机床股分有限公司初次公然刊行A股股票并在主板上市的网上路演勾当。我谨代表国元证券股分有限公司感激刊行人和各中介机构对我们工作的鼎力撑持，感激列位投资者的热忱存眷，感激上证路演中间、中国证券网的大力协助。 作为合锻股分本次刊行的保荐机构和主承销商，我们看见合锻人稳抓行业高速成长契机，连系本身优势，在以严总为焦点的治理团队多年配合尽力下，公司已成为国内液压机行业的领先企业，公司不单具有中国驰誉商标，还具有进步前辈的出产设备，其经营事迹也具杰出成长性。在研发立异能力方面加倍凸起，公司设有院士工作站、博士后科研工作站和国度级企业手艺中间，其焦点手艺处在国际进步前辈、国内领先程度。在合作进程中，我们深入体味到公司治理层强烈的社会责任感和公司庞大的成长潜力。 本次A股上市，是合锻股分实现奔腾式成长的又一次贵重契机，相信合锻股分在全部治理层与员工的尽力下凭仗其本身在延续立异能力与品牌、人材、产物质量、治理、办事等方面的综合优势，取得更年夜市场份额。作为本次刊行的保荐人和主承销商，国元证券也将切实实行保荐义务，勤恳尽职，做好延续监视工作。 我们朴拙地但愿经由过程本次网上路演，泛博投资者可以或许加倍深切、客不雅地领会合锻股分，从而更正确地掌控合锻股分的投资价值和投资机遇！我们对公司的将来成长布满决定信念，我们衷心肠但愿泛博投资者配合分享公司成长的丰富果实。 最后，我们也衷心但愿合锻股分也可以或许充实掌控本次股票刊行的契机，进一步做强主业，做年夜财产，晋升焦点竞争力，以良好事迹回报社会，回报投资者。我们积极保举这家质地良好、前景弘远的企业，接待大师积极认购。感谢大师！ 合肥合锻机床股分有限公司董事、董事会秘书王晓峰密斯致竣事词 尊重的列位投资者、列位关心合锻股分的网友伴侣们： 我公司初次公然刊行A股网上路演行将竣事。很是感激列位投资者网友们的积极介入。经由过程三个小时的网上交换和沟通，加深了我们与各界伴侣的彼此领会，进一步拓宽了沟通渠道，也为我们连结久长信赖奠基了杰出根本。在此，我再次代表公司感激泛博投资者和社会各界伴侣的信赖、撑持和积极介入，感激国元证券和其他中介机构支出的辛苦工作。 经由过程下战书的网上路演勾当，我们路演团成员与大师在公司成长的各层面进行了充实的交换沟通，其间很多伴侣也给我们提出了忠恳而有价值的建议和定见，我们将会充实正视，并尽力去完美本身。经由过程此次沟通，我们加倍深深体味到作为一家公家上市公司的任务、责任和压力。我们很是朴拙地但愿大师在企业将来成长道路上，始终存眷与撑持我们，我们愿以各类体例与列位投资者继续连结顺畅的沟通。 合锻股分此次公然刊行A股，是公司全新的里程碑，这也标记着公司又迈入一个极新的台阶。我们相信，在各级主管部分、监管机构、保荐机构和泛博投资者等社会各界的帮忙和撑持下，公司将充实掌控市场机缘，严酷依照相干法令律例要求，和时、完全、正确地做好信息表露工作，以加倍良好的事迹回报股东，回报投资者，回报社会。感谢大师！ 经营篇 问：严总你好，安徽老乡恭喜你的公司刊行上市！请问贵公司产物今朝有无利用在飞机制造行业？ 严建文：有。 问：请问公司2012年液压机的产值是几多？ 严建文：2012年度液压机产物发卖收入为38,589.99万元。陈述期的数据已在招股仿单中表露。 问：公司2011年、2012年液压机产物销量国熟行业排名在第几位？ 严建文：2011年、2012年公司液压机产物销量国熟行业排名均为第2名。 问：请谈一谈公司的手艺立异环境。 严建文：在研发投入方面，公司将包管足够的研发投入；在产学研合作方面，公司将依托国度级企业手艺中间和国度科技重年夜专项，并充实操纵国内知名科研院所与高校的智力资本，致力在前沿手艺的研发，连结手艺的不竭前进。 问：公司有哪些重年夜研发功效？ 严建文：本公司是国熟行业手艺领先者，手艺能力获得国表里客户的承认。在新产物新手艺研发方面，公司已步入良性轮回，近几年年均开辟专机产物100余项，此中新产物10余项，多项功效取得国度、省、市嘉奖。 陈述期内，公司和公司产物在研究开辟方面取得的声誉首要有：2009年11月，JH36-630闭式双点机械压力机荣获2009年度全国机械工业职工手艺立异功效一等奖；2011年8月，YH39系列三项模锻主动成型液压机认定为国度重点新产物；2012年5月超低速周详等温铸造液压机认定为国度重点新产物等等。 问：合锻打造完全的财产链有甚么具体表现？ 严建文：公司具有行业内高级数控机床与根本制造设备：重点霸占数控系统、功能部件的焦点要害手艺，加强我国高级数控机床和根本制造设备的自立立异能力，实现主机与数控系统、功能部件协同成长，重型、超重型设备与邃密设备兼顾摆设，打造完全财产链。国产高级数控系统国内市场据有率到达8%～10%。研制40种重年夜、周详、成套设备，数控机床主机靠得住性提高60%以上，根基知足航天、船舶、汽车、发电装备制造等范畴的重年夜需求。 问：曩昔三年贵公司应收账款延续增添，是不是存在继续增添的风险？ 张安平：虽然公司不竭从信誉额度、合同和货款收受接管等方面采纳有用办法增强应收账款的治理，但如果将来下流企业事迹下滑或资金趋紧，可能致使公司应收账款产生坏账或进一步耽误应收账款收回周期，从而给公司经营事迹造成晦气影响。 问：2013年底较2012年底、2014年上半年较2013年底公司应交税费余额增幅较年夜，请问是甚么缘由？ 张安平：公司应交税费余额2013年底较2012年底增添169.61万元，增加1,069.42%，首要为年底计提未缴纳的房产税和地盘利用税余额较年夜。公司应交税费余额2014年6月末较2013年底增添105.28万元，增加56.77%，首要为2014年上半年进项留抵税额较少，应交增值税金额较年夜和应交企业所得税金额增添，应交税费响应增加。 问：公司的未分派利润将怎样分派？ 张安平：公司董事会该当综合斟酌所处行业特点、成长阶段、本身经营模式、盈利程度和是不是有重年夜资金支出放置等身分，辨别以下景象，并依照公司章程划定的法式，不时提出差别化的利润分派政策和现金分红政策。 （1）公司成长阶段属成熟期且无重年夜资金支出放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达80%； （2）公司成长阶段属成熟期且有重年夜资金支出放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达40%； （3）公司成长阶段属成持久且有重年夜资金支出放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达20%。 公司成长阶段不容易辨别但有重年夜资金支出放置的，可以依照前项划定处置。 经公司自力董事颁发明白定见，公司董事会综合斟酌后可提出调剂公司利润分派政策，特别是调剂公司现金分派政策，该等利润分派政策、现金分派政策的调剂需经股东年夜会审议经由过程。 公司现处在成持久且有重年夜资金支出放置，在该阶段公司昔时以现金体例分派的利润很多在昔时实现的可分派利润的20%。 问：请介绍一下公司的根基环境。 王晓峰：公司首要从事各类专用、通用液压机和机械压力机的研发、出产和发卖，是国内液压机行业的领先企业，具有年夜型龙门数控铣镗床、年夜重型数����Ϸayx.txt控落地铣镗床、年夜型数控外圆磨床、德国等离子切割机等进步前辈周详装备。公司重型装配车间起吊能力达410吨，可以或许保障多台套重型产物的同时产出和交付，制造和装配能力处在同业业领先程度。 问：公司现阶段利润分派政策是甚么样的？ 王晓峰：公司董事会在制定利润分派预案时，应正视对投资者的公道回报，同时应斟酌公司可延续经营能力和利润分派政策的持续性和不变性。公司现处在成持久且有重年夜资金支出放置，在该阶段公司昔时以现金体例分派的利润很多在昔时实现的可分派利润的20%。 问：请问公司的主导产物有哪些？ 王晓峰：本公司主导产物包罗100kN～300,000kN快速、专用液压机、各类年夜中型数控机械压力机等。 问：公司的主导产物首要利用在哪些范畴？ 王晓峰：本公司主导产物普遍利用在汽车、船舶、航空航天、轨道交通、能源、石油化工、家电、兵工、新材料利用等主要行业和范畴，具有很高的市场知名度。 问：公司对定制型产物首要采纳甚么采购模式？ 王晓峰：对常规型产物，由出产部制订出产打算，采购部按照出产打算制定采购打算并进行集中采购。 对定制型产物，公司依照客户的要求约定具体的手艺参数并签定发卖合同，综合治理部对公司产物出产进行整体放置，手艺中间按照客户对产物的手艺需求构成具体的原材料需求清单，经审批后报采购部编制采购打算，和时组织采购。 行业篇 问：国度对金属成形机床行业有甚么政策导向？ 严建文：按照《机床东西行业“十二五”成长计划》，到2015年，中国机床东西行业综合成长方针为实现工业总产值8,000亿元。依照2010年金属成形机床产值占机床行业总产值的比例7.4%测算，到2015年金属成形机床产值将到达592亿元，市场空间庞大。 问：公司对今朝我国金属成形机床行业有甚么观点？ 严建文：金属成形机床行业是国度鼎力撑持成长的行业，是设备制造业工作母机，具有广漠的成长前景。 问：请问公司与国内国际上浩繁竞争敌手中首要竞争的范畴集中在哪些行业？ 李洲峰：公司在部门高端液压机产物市场与德国舒勒团体竞争。公司在部门中、高端机械压力机产物市场与日本小松公司竞争。 成长篇 问：将来对手艺开辟与立异，公司有甚么计划？ 严建文：走原始立异、集成立异、引进消化接收再立异相连系的立异之路，增进公司的可延续成长。公司将进一步增强手艺中间扶植，加年夜研发投入，积极引进国表里专业手艺人员，成立完美手艺立异系统和鼓励束缚轨制，继续增强与国表里年夜学、科研院所的合作，以连结公司产物、手艺研发立异能力国内领先地位，争夺到达国际进步前辈程度。 公司将共同召募资金投资项目标扶植，制订近期手艺开辟方针和打算，重点解决项目扶植中可能发生的手艺难点，调配足够的人力和物力，确保召募资金投资项目标顺遂建成投产。 问：董事长，给我们说说公司的成长计谋是怎样样的？ 严建文：公司将充实掌控我国设备制造工业高速成长的汗青机缘，以市场需求为导向，以延续手艺立异为动力，加强产物研发能力，连结主导产物和手艺在国内的领先优势，知足日趋增加的汽车、船舶、航空航天、石油机械、发电装备、铁路设备、纺织机械、兵工、冶金、家电等行业的需求。 问：你们公司今后有无具体的打算，如何拿更多的单？ 严建文：因为公司今朝出产能力不足，制约了公司的市场开辟，从而使得公司没有获得应有的成长。在本次召募资金投资项目投产后，公司产能将有较年夜幅度的提高，为此公司将在继续增强与现有客户的合作根本上，积极开辟新客户。公司按照市场的现实需求，不竭开辟新产物，包管产物质量，扩年夜产物供给量，确保召募资金投资项目标新增出产能力获得充实阐扬。 问：请问董事长公司将来成长空间若何？ 严建文：我国是机床消费的传统年夜国，消费额从2002年起已持续多年排名世界第一。2009年，在国际金融危机布景下，我国机床消费额仍占全球机床消费额的三分之一以上，并连结延续增加。跟着将来国平易近经济的不竭苏醒，中国设备制造业各下流行业将为金属成形机床行业的成长供给源源不竭的驱动力。作为设备制造业的工作母机，金属成形机床行业仍具有广漠的成长前景。 问：请问公司将来的经营方针是甚么？ 严建文：公司在将来将充实操纵国度对设备制造业成长的政策撑持，掌控市场成长机缘，以周详、高效、柔性、智能、主动化、绿色制造为标的目的，加速中高级产物的开辟和财产化，提高产物的靠得住性和不变性。 公司将以本次股票刊行上市为契机，在将来两年内，扩年夜产物规模，调剂产物布局，扩年夜出产范围，晋升手艺程度，进一步提高市场据有率，力争使各项经营指标连结或居在行业领先程度。 问：公司将来是不是可以连结持续的盈利性？有甚么影响身分？ 张安平：首要有5个影响身分：1、宏不雅经济政策和行业成长，2、市场身分，3、原材料价钱波动，4、人平易近币汇率升值，5、新产物和新手艺延续开辟能力。 刊行篇 问：贵公司本次召募资金都用在那些项目？ 严建文：一是年夜型高端数控液压机手艺革新项目；二是年夜型数控机械压力机手艺革新项目。 问：公司此次召募资金是不是万能召募到？假如召募不到采纳何种体例实行募投项目？ 严建文：假如此次募投资金不克不及到达项目标需要量，公司将自筹资金实行募投项目。 问：公司有无新的利润增加点？ 严建文：募投项目标实行不但为刊行人增添了新的利润增加点，并且还提高了合锻股分产物的竞争力和行业地位，为合锻股分优化产物布局，实现两年夜产物的计谋协同成长奠基了坚实的根本。 问：我想具体领会下合锻募投项目中年夜型高端数控液压机手艺将来市场前景环境。 严建文：液压机和机械压力机在金属成形机床行业总产值合计据有70%以上的比重，液压机在我国金属成形机床行业据有主要地位。将来跟着宏不雅经济不竭回和缓国度财产政策的撑持，液压机和机械压力机市场仍将面对广漠的市场空间。“十二五”时代是我国由制造年夜国向制造强国改变的要害阶段，也是各行业进行自立立异、布局调剂和转型进级的主要阶段，将为液压机、机械压力机等金属成形机床出产企业带来可贵的成长机缘。 问：公司针对上市后不变股价有甚么应对预案吗？ 王晓峰：公司不变股价的首要办法有：1，公司回购公司股票；2，公司控股股东增持公司股票；3，公司董事、高级治理人员增持公司股票；4，其他证券监管部分承认的体例。 合锻股分、公司控股股东、董事、高管人员已作出了实行《关在合肥合锻机床股分有限公司上市后三年内公司股价低在每股净资产时不变股价的预案》相干权力和义务的许诺。 问：国元此次刊行有压力吗？ 王晨：合锻股分运作规范、事迹杰出、成长前景广漠。国元证券对合锻股分的将来成长布满决定信念，相信泛博投资者也会对合锻股分的投资价值暗示认同。是以，我们对合锻股分的成功刊行布满决定信念。 问：作为券商，在合锻和投资者沟通方面有甚么建议？ 李洲峰：投资者关系是今朝上市公司中很是主要的一项工作，经由过程与投资者成立杰出的沟通渠道，可使公司在本钱市场上加倍透明，更能获得投资者的信赖。在充实展现公司本身价值的同时，接管市场对公司的监视有益在公司良性成长。我们会建议公司重视和投资者的交换沟通，和时表露信息。 问：作为保荐人，请问您对合锻焦点的投资价值在哪里怎样看？ 李洲峰：公司具有国内进步前辈的出产设备，“华德”商标为中国驰誉商标，公司具有国度认定的企业手艺中间、院士工作站、博士后科研工作站。公司为我国液压机国度尺度的首要草拟单元，公司屡次承当包罗国度科技重年夜专项、863打算等在内的国度和省、市科技立异项目。公司多项产物被列入国度火把打算、国度重点新产物打算。公司是国熟行业手艺领先者，手艺能力获得国表里客户的承认。 公司在延续立异、品牌、人材、产物质量、治理、办事等方面均有必然的优势,亦是公司的焦点投资价值。 report 合锻机床初次公然刊行A股 网上投资者交换会回放资讯由中国机床网厂商在线频道供给。中国机床网专业供给锻压机床等方面的资讯，是机床商人取得锻压机床信息的最好收集平台。 更多资讯敬请存眷厂商在线频道